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如何利用股票业绩预增选股?

财务分析 2019-10-30 14:54 次浏览未知admin
 
    炒股就是炒的上市公司业绩预期,炒的是公司的未来,当前业绩已经在当前的股价变化上显现出来了,只有对未来的公司盈利能力做出正确的判断,才能在股票的基本面中找到不败的答案。那么,对于股票的业绩应该如何预测,如何利用业绩预增数据选股炒股呢?
通过业绩看股票

    连续递增业绩要考虑市场饱和

    传统的业绩预增选股方法都是看净利润增长情况,按照时间轴的纵向比较,今年比去年是否增加、去年比前年是否增加,正常的企业业绩预增势必会连续递增的。这是一种常态化的投资心理也比较符合大多数的投资心理。但是这里需要注意的是一个市场饱和度的问题,比如电视机、洗衣机、冰箱一类的大家电,这些东西都有一个使用寿命周期,当市场快速膨胀到一定程度时,就存在一定的半饱和状态,虽然每年还会有一定的销量,但是销量递增的可能性就比较小了。因此,在分析业绩预增的前提下,还要考虑市场的生命周期和饱和度的问题。

    业绩预增对比原始基数

    有些上市公司在起步阶段盈利性相当差,不是一般的差,但是随着管理的加强,生产力的进化,盈利能力可能也会出现好转,但是这种好转要看是如何产生的,如果仅仅是通过加强内部管理,。节约成本产生的,那么对他的业绩预期就要持保守的看法,因为成本控制有限,销售额是无限的,如果市场开拓方面没有太大的改进,业绩增长肯定会有不可突破的瓶颈,这一点可以从营业额和费用的数据变化上去分析。

    业绩增长的原因值得分析

    对于企业业绩的变化,要深入了解其营收结构,哪里赚钱,哪里赔钱,利润点在哪里等等,这些都是值得分析的。比如某些公司在上马新的项目,项目的前期投资肯定是赔钱的,此时这里就是重要的亏损点,而公司利用新项目实现转型,老项目虽然盈利,但是盈利的速度较慢,一旦新项目开始产生回报,此时分析后期的业绩是不言而喻的。因此,对公司的业绩结构要做好细致的分析。

    业绩的提高不等于股价的上涨

    业绩的提高对股价上涨有一定的帮助,但是并不绝对,要知道即使是单纯从基本面财务上分析股价上涨的因素,影响股价的因素也有很多,当然,最核心的问题还是未来公司能否赚钱。打个比方,当某个公司掌握了延长生命的技术或者攻克医疗难题,目前还处于实验室生产阶段,转化为工业生产还需要2——3年的时间,但是有这个消息就足够了,此时股价上涨可以说是必然的,股东们已经看到了未来大把大把的钞票走向公司。

    持续上升的业绩要警惕股价过高

    对于持续业绩上涨带来的股票价格持续上涨,风险也是共存的,要知道,股票的利润来自透支未来的业绩,当股价和净资产偏离过大,且业绩增长速度放缓,此时未来的业绩可能会逐渐压缩,而股价已经透支了未来几年甚至十几年的业绩,那么股价此时上涨的空间和动力都会不足。

    通过财报看未来

    财报是反应当期企业的基本情况,而一般在财报公布前后,股价已经发生变化,基本上反应了当期的合理股价,对于财报我们看的是当期,预测的是未来。
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