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道氏理论的精髓,几句话了解道氏理论的核心干货

道氏理论 2019-09-24 15:37 次浏览未知admin
 
    道氏理论从提出到成为体系历经数十年,在这期间包括江恩理论、波浪理论等作为道氏理论的分支,也成为投资者争相学习和探讨的内容。然而,道可道,非常道,名可名非常名。任何一套理论在最原始最根本的阶段才更具研究价值,因为后续的衍生产物都存在一定的认知偏差和个人思想。那么,如何解读道氏理论的核心精髓呢?无论从道氏理论的三大假设、五大定理还是123原则,道氏理论最为核心的精髓是通过统计数据对已发生的价格进行绘图,然后通过价格模式进行修正和预测。道氏理论中同时容纳了时间和空间两项因素,也可以说是股市中的哲学思想指导书。
时间与价格
    道氏理论同时包含时间和价格两种因素,也是以这两个因素作为数据进行坐标绘图。而作为股价预测的技术指标,道氏理论创立了三种趋势。

    道氏理论的三大公理:

    1·市场行为包容一切:在市场价格波动中,任何股票的价格都是在规律中运行的,尽管一些个股因主力操盘、企业基本面等情况动作幅度大于价格规律区间,但是基于众多股票数据统计的大盘指数是可以消化掉一切外在因素的,毕竟个股的拉升涨停以及基本面利好对大盘影响微乎其微,且众多股票千人千面,每个公司都不一样。
    2·价格以趋势方式发展:当股票价格向着某一方向运行时,此时众多投资者都会比较看好次股,没有人刚刚看到股票上涨就卖,大多数人都会持股等待获利,而持股观望对盘面有一定的锁闭作用,持币者对于上涨趋势良好的股票一般看多,纷纷入场,此时股票会惯性持续上涨,反之股票也会持续下跌。
    3·历史会重演:股票的价格无论涨跌,都会按照一定的周期和形态波动,不过历史重演的周期可能会达到10000年。

    道氏理论三重运动原理(三种趋势):

道氏理论
    1·日常波动:主要受到主力操盘因素持续,外界信息因素,以及千姿百态的投资者心态和活动影响。股票价格在一定范围内波动是正常的,任何一支股票不可能从开盘到收盘持续一个价格不变。日常波动的周期一般是几天到几周时间。
    2·次级运动:次级运动是股价上涨或者下跌动能衰退的一种体现。比如股票价格在2元钱,任何一家机构也不可能一口气直接上升到10元不会调,上涨过程需要洗盘、换手等因素,从投资者的思维上来看,长短线投资者都有,每个投资者对投资回报的预期不同,中间肯定要有获利盘出局的机会,股票中间调整是必然的结果。
    3·主要运动:这一点受到经济周期的影响,无论任何行业或者企业,经济增长不可能是持续、匀速前进的,对于商品价格同样如此,除去工业品不说,农畜产品都存在经济周期带来的价格周期,老话说贵贱一千天,就是这个意思,价格上涨带动外围投资者跟进需求,商品数量增加导致价格回落。而股价的经济周期主要体现在上市公司的盈利能力周期变化以及投资者对价位恐高和获利出局的意愿。

    道氏理论五大定理:

    1·三种趋势:股票的价格运动方式有日常波动、次级运动和主要运动这三种运动方式。
    2·主要走势:主要走势代表整体的基本趋势,通常称为多头或空头市场,持续时间在一年到数年,持续周期一般在走势过程中通过各种信号发现,不可提前预测。
    3·主要的空头市场:长期向下的走势,其间夹杂着重要的反弹。主要空头市场源自各种不利的经济因素,以及大牛市获利盘整体出局的股市抽血。周期及价格都难以预测,唯有出现筑底信号后趋势改变,走完形态后通过图形发现。一般在所有投资者绝望之际,股票价格低到投资者惜售的地步筑底反弹,形成一波新的行情,也是股民常说的行情在绝望中诞生。
    4·主要的多头市场:一种整体性的上涨走势,其中夹杂次级的折返走势,平均的持续期间长于两年。在此期间,由于经济情况好转与投机活动转盛,所以投资性与投机性的需求增加,并因此推高股票价格。这波行情无论是长短线操盘手都不能错过的行情,是股市主要的获利阶段。
    5·次级折返走势(也称“修正走势”),也是股市中常说的调整和反弹,一定要仔细甄别,但是一般在股价运行过程中不容易发现,当股价运行到一定阶段,给出强烈信号时,行情往往都错过了很大的一部分。
    道氏理论研究起来相当复杂,但是核心部分很少,最重要的是对各种趋势、走势的甄别,在分析理论上,技术形态非常典型,但是在实际操作中几乎找不到典型的技术形态,要结合基本面、消息、主力动向进行分析。记住一个核心的定理,市场包容一切,通过大盘数据分析整个股市趋势,从中寻找个股,才能立于不败之地。

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